Cuando Juan Manuel y Tomás Manfroni decidieron comprar sus primeras motos en 2023, lo hicieron con tarjetas de crédito propias en 12 cuotas: no calificaban para un crédito pyme y era la única opción que tenían. Con una inversión inicial de US$ 5.000 y apenas un puñado de unidades para ofrecer, vendían entre 3 y 4 motos por mes. Fueron los primeros pasos para darle forma a Gurpi, una fintech que financia vehículos 0km para repartidores de aplicaciones, el segmento que los bancos no atienden porque no tiene recibo de sueldo ni historial crediticio tradicional. Hoy llegan a picos de 200 vehículos mensuales, tienen 1.700 créditos activos y facturan US$ 5 millones anualizados.

La empresa evalúa a sus clientes por su desempeño real en las plataformas: recurrencia de viajes, capacidad de generación de ingresos y comportamiento operativo. Ese historial laboral es la variable central del motor de riesgo propio que Gurpi desarrolló para evaluar a sus clientes, en reemplazo de los criterios tradicionales que el sistema financiero convencional aplica a este segmento.

"Nos dimos cuenta de que muchos repartidores elegían la bicicleta no por elección, sino por las barreras de acceso al crédito o la falta de capacidad de ahorro suficiente como para poder tener otro tipo de vehículo propio", explica Juan Manuel Manfroni, cofundador y CEO de la compañía. "A partir de esa realidad desarrollamos un modelo que convierte su desempeño laboral en una variable central de evaluación y les permite redefinir su perfil crediticio, y acceder a una moto 0km."

Un segmento de más de un millón de trabajadores

En Argentina se estima que más de un millón de personas trabajan como repartidores o conductores de aplicaciones. Para acceder al financiamiento a través de Gurpi, el requisito mínimo es tener tres meses de actividad en plataforma. El perfil predominante son personas de entre 20 y 45 años, argentinas e inmigrantes —el 15% del total—, que usan o aspiran a usar una moto como herramienta de trabajo.

El producto está diseñado en función de la dinámica económica real de ese segmento: las cuotas son semanales porque los riders cobran semanalmente. Gurpi financia hasta el 90% del valor del vehículo y, según los fundadores, la cuota semanal equivale aproximadamente a un día y medio de trabajo en plataforma. La tasa nominal anual (TNA) va del 120% al 140%, similar a la de un préstamo personal bancario y aproximadamente un 50% menor que la de las fintechs tradicionales. La diferencia clave: los bancos no financian a este segmento.

El resultado de este enfoque es una mora que no supera el 4%. "Construimos una infraestructura de crédito productivo que integra originación digital, scoring propio y un esquema de cobranza alineado al flujo real de ingresos del usuario", señala Tomás Manfroni, cofundador, CFO y CPO de Gurpi. “Esta arquitectura nos permite financiar vehículos como herramientas de trabajo para segmentos que el sistema financiero tradicional no puede atender de manera eficiente, manteniendo disciplina de riesgo y una cartera saludable”.

Del bootstrapping a la expansión en seis ciudades

Juan Manuel es abogado, con experiencia previa en emprendimientos y en el ámbito público. Tomás es economista con antecedentes en inclusión financiera para políticas públicas, en la expansión internacional de una compañía fintech y en consultoría estratégica para empresas de América Latina. Ambos comenzaron a darle forma a Gurpi mientras Juan Manuel cursaba un MBA, periodo en el que se interesó en la economía de plataformas, que ya había cobrado enorme impulso con la pandemia.

La inversión inicial de US$ 5.000 salió de sus propias tarjetas. Al año siguiente incorporaron a Gabriel Guglielmino, fundador de MG Group, como socio estratégico e inversor. Ese capital permitió robustecer la operación: más equipo, más stock y acceso a mercados de deuda. Entre 2024 y 2025 multiplicaron por cuatro su volumen operativo. Hoy, con un equipo de 30 personas, operan en Buenos Aires, Córdoba, Mar del Plata, Mendoza, Rosario y Tucumán y facturan US$ 5 millones anualizados. En tanto, proyectan llegar a US$ 8,4 millones hacia 2027.

El modelo tiene dos fuentes de monetización: la compra mayorista de vehículos a fábrica y su venta como concesionario, y el financiamiento de esos vehículos con margen financiero. Al contar con stock propio patentado en cada provincia, la entrega puede concretarse en un plazo de 24 a 48 horas desde la aprobación. El proceso es 100% digital, de punta a punta.

Gurpi apunta a 4.000 créditos activos en los próximos 12 meses y a 7.000 en 24 meses. Para sostener ese crecimiento, los fundadores planean combinar una ronda de inversión orientada a la expansión regional con instrumentos bursátiles para financiar el crecimiento operativo. El objetivo es tener abierta la sede de Montevideo antes de fin de 2026 y la de Asunción a mediados de 2027.

"Apuntamos a convertirnos en el principal referente en Latinoamérica para el financiamiento de vehículos destinados al trabajo en plataformas", dice Juan Manuel Manfroni. “El mercado laboral está cambiando en el mundo y los instrumentos financieros deberían adaptarse para acompañar su desarrollo. Nuestro objetivo es liderar esa transición”.