Crear una cartera que genere ingresos mientras dormís puede parecer una meta reservada para inversores con experiencia. Sin embargo, las acciones con dividendos abren una de las puertas más simples a la inversión de largo plazo. Con las elecciones adecuadas, pueden convertirse en la base de la cartera de un principiante durante años.

Las cinco mejores acciones con dividendos para principiantes de esta lista abarcan sectores como consumo básico, infraestructura energética, restaurantes de comida rápida, tabaco y petróleo. Fueron elegidas porque representan distintos segmentos del mercado y, a la vez, comparten el compromiso de pagar dividendos más altos y sostenidos. Ya sea que inviertas tus primeros US$ 500 o que armes una cartera de ingresos estable, estas opciones pueden servirte como punto de partida.

¿Por qué las acciones con dividendos son buenas para los principiantes?

Las acciones con dividendos suelen atraer a nuevos inversores por diversos motivos. Los pagos regulares en efectivo transmiten una señal concreta de que la inversión rinde, algo que una acción de crecimiento no siempre puede mostrar en un mercado bajista. Además, si reinvertís esos dividendos a través de un plan de reinversión de dividendos, conocido como DRIP, aprovechás el interés compuesto de una manera simple de entender.

Las empresas que reparten dividendos suelen ser negocios más maduros, con flujos de caja previsibles. Eso, muchas veces, se traduce en precios diarios menos volátiles frente a las acciones de compañías jóvenes que todavía están en etapa de expansión. Esa estabilidad importa más de lo que muchos principiantes creen.

Los nuevos inversores suelen ser más vulnerables a vender por pánico durante las caídas del mercado. Por eso, cuando una compañía mantiene el pago de dividendos incluso en momentos de debilidad, las acciones con dividendos funcionan como un ancla psicológica. Al saber que una acción pagó dividendos el trimestre pasado y que volverá a hacerlo en el próximo, la baja de precio deja de verse solo como una pérdida y empieza a percibirse como una oportunidad de compra. Ese cambio de mirada es una de las lecciones más valiosas que deja la inversión en dividendos al comienzo del camino inversor.

5 acciones con dividendos destacadas para principiantes: comprar y mantener

Estas cinco acciones fueron seleccionadas según tres criterios: diversificación por sector, historial de dividendos y margen de crecimiento futuro. Ninguna de estas empresas opera en el mismo sector, por lo que la cartera no queda atada a un único ciclo económico. Cada una aumentó su dividendo durante al menos 18 años consecutivos, una señal de compromiso con los accionistas que se mantuvo incluso en épocas de crisis. Además, todas cuentan con antecedentes de crecimiento en ganancias o flujo de caja que justifican subas continuas en los dividendos. No se trata, simplemente, de una rentabilidad alta sostenida por un negocio estancado. 

1. McDonald's Corporation (MCD)

Descripción general del negocio de MCD

• Sector: consumo discrecional, restaurantes
• Capitalización bursátil: US$ 215.050 millones
• Dividendo previsto: US$ 7,44 | Rentabilidad: 2,56%
• PER (año fiscal 1): 20,2x | Crecimiento del EPS: 8,78%
• Ratio de reparto de dividendos: 51,86% | Deuda neta/EBITDA: 3,8x
• Años consecutivos con subas de dividendos: 50
• Tasa de crecimiento anual compuesta de dividendos a 5 años: 7,22%

McDonald's es una franquicia reconocida, con más de 40.000 locales en más de 100 países. Su modelo de negocio se apoya casi por completo en una estructura liviana en activos: la empresa cobra regalías, alquileres y tarifas a sus franquiciados, en vez de asumir el costo total de cada restaurante. Esa estructura genera un flujo de caja libre muy previsible, más allá de los cambios en los precios de los insumos o de la situación laboral de cada local. Con 50 años consecutivos de aumentos de dividendos, McDonald's es una referencia en pagos a los accionistas, una posición que se ganó a lo largo de recesiones, ciclos de tasas de interés y crisis globales.

¿Por qué las acciones de MCD son una excelente opción para principiantes?

Para un inversor principiante, McDonald's tiene un atractivo difícil de igualar: un historial de crecimiento de dividendos tan largo que puede cubrir toda una vida. La tasa de crecimiento anual compuesta de dividendos a 5 años, del 7,22%, supera con comodidad a la inflación. Además, con un ratio de reparto de apenas 51,86%, la empresa conserva un margen importante de ganancias, algo que protege el dividendo incluso en un año flojo.

El crecimiento del 8,78% en las ganancias por acción en el primer año fiscal le da margen a la conducción para seguir con las subas del dividendo. El apalancamiento, de 3,8 veces la deuda neta/EBITDA, es el dato para mirar de cerca, aunque responde más a una característica estructural del modelo de franquicias que a una señal de alerta. Con una baja del 15,1% frente a su máximo de 52 semanas, el punto de entrada actual luce más atractivo que en buena parte del último tiempo.

2. Enterprise Products Partners LP (EPD)

• Descripción general del negocio de EPD
• Sector: energía, midstream de petróleo y gas
• Capitalización bursátil: US$ 81.800 millones
• Dividendo previsto: US$ 2,20 | Rentabilidad: 5,67%
• PER (año fiscal 1): 12,2x | Crecimiento de las ganancias por acción: 11,01%
• Ratio de reparto de dividendos: 69,23% | Deuda neta/EBITDA: 3,5x
• Años consecutivos con subas de dividendos: 29
• Tasa de crecimiento anual compuesta de dividendos a 5 años: 3,92%

Enterprise Products Partners es una de las mayores empresas de infraestructura energética de Norteamérica. Opera una red de oleoductos, instalaciones de almacenamiento y plantas de procesamiento que trasladan gas natural, petróleo crudo y productos petroquímicos por todo el continente.

Su modelo de negocio se parece al de una autopista de peaje. EPD cobra tarifas según el volumen transportado, no según el precio de los commodities, lo que protege sus flujos de caja frente a las oscilaciones del petróleo que golpean a los productores. Esta estructura basada en tarifas, junto con 29 años consecutivos de aumentos en el pago de dividendos, convierte a EPD en una de las fuentes de ingresos más confiables del sector energético.

¿Por qué las acciones de EPD son una de las mejores opciones para principiantes?

La rentabilidad de 5,67% de EPD es la más alta de esta lista, un dato clave para los principiantes que quieren ver cómo sus dividendos se acumulan en tiempo real. Con un múltiplo de 12,2 veces las ganancias futuras, la valuación más baja de este grupo, no pagás una prima por esos ingresos. El crecimiento de las ganancias por acción, de 11,01%, es el mejor entre todas las empresas de esta selección y sugiere que la distribución está respaldada por una expansión real de las ganancias, no por maniobras contables. 

La tasa de crecimiento anual compuesta del rendimiento total a 3 años, de 20,89%, y el hecho de que cotice apenas 2,4% por debajo de su máximo de 52 semanas reflejan un impulso de fondo sólido. EPD está estructurada como una MLP, lo que implica cuestiones fiscales menores, con un Anexo K-1 en vez de un 1099. Sin embargo, para los inversores de largo plazo que compran y mantienen, el perfil de ingresos lo compensa con amplitud.

3. Philip Morris International Inc. (PM)

Descripción general del negocio de PM

• Sector: consumo básico, tabaco
• Capitalización bursátil: US$ 263.690 millones
• Dividendo previsto: US$ 5,88 | Rentabilidad: 3,61%
• PER (año fiscal 1): 17,8x | Crecimiento del EPS: 8,97%
• Ratio de reparto de dividendos: 64,32% | Deuda neta/EBITDA: 1,7x
• Años consecutivos con subas de dividendos: 18
• Tasa de crecimiento anual compuesta de dividendos a 5 años: 3,71% | Tasa de crecimiento anual compuesta de dividendos a 1 año: 4,26%

Philip Morris International vende tabaco y productos libres de humo en más de 180 mercados fuera de Estados Unidos. La transformación de la compañía gira en torno a IQOS, su plataforma de tabaco calentado, que tuvo una rápida adopción en Japón, Europa y mercados emergentes como alternativa de menor riesgo frente a los cigarrillos tradicionales. PM se separó de Altria en 2008, y su racha de 18 años de crecimiento de dividendos se remonta a esa fecha.

La empresa genera un flujo de caja libre excepcional a partir de su negocio actual de cigarrillos y, al mismo tiempo, invierte en una cartera de productos que, según cree, dominará el consumo de nicotina durante la próxima década.

¿Por qué las acciones de PM son una excelente opción para principiantes?

PM muestra el mayor ritmo de crecimiento de dividendos dentro de este grupo. La tasa de crecimiento anual compuesta de dividendos a 1 año, de 4,26%, supera su promedio de 5 años, de 3,71%, lo que indica que las subas ganaron velocidad. Ese avance tiene respaldo en un crecimiento de las ganancias por acción de 8,97% y en la mejor tasa de crecimiento anual compuesta de rentabilidad total a 3 años entre todas las empresas de esta lista, con 22,55%. Ese resultado se apoyó en la mayor confianza del mercado en la transición hacia productos libres de humo. La relación Deuda Neta/EBITDA de 1,7x se administra con prudencia para una empresa madura de consumo básico.

Para los principiantes que buscan un negocio con la confiabilidad del flujo de caja del consumo básico y, a la vez, un verdadero catalizador de crecimiento, PM aparece como una alternativa muy atractiva. Actualmente, cotiza 14,9% por debajo de su máximo de las últimas 52 semanas, lo que deja una oportunidad de entrada más conveniente frente a los picos recientes.

4. Procter & Gamble Co. (PG)

Descripción general del negocio de PG

• Sector: consumo básico, productos para el hogar
• Capitalización bursátil: US$ 338.630 millones
• Dividendo previsto: US$ 4,35 | Rentabilidad: 2,97%
• PER (año fiscal 1): 20,6x | Crecimiento del EPS: 3,21%
• Ratio de reparto de dividendos: 61,15% | Deuda neta/EBITDA: 1,2x
• Años consecutivos con subas de dividendos: 71
• Tasa de crecimiento anual compuesta de dividendos a 5 años: 4,59%

Procter & Gamble es la empresa de productos para el hogar detrás de marcas como Tide, Pampers, Gillette, Dawn, Crest y decenas de otras firmas líderes en sus categorías. Sus productos están presentes en casi todos los hogares estadounidenses y en cientos de millones de casas en todo el mundo.

El negocio de PG es prácticamente inmune a las recesiones, algo poco común dentro del consumo masivo. La gente no deja de comprar detergente para la ropa ni pañales durante las crisis económicas. Por esa razón, la compañía mantuvo su racha de crecimiento de dividendos a través de las grandes turbulencias del mercado en las últimas siete décadas. Con 71 años consecutivos de aumentos de dividendos, tiene una de las series activas más largas de todo el mercado de acciones de Estados Unidos.

¿Por qué las acciones de PG son una excelente opción para principiantes?

PG merece estar en esta lista por una razón central: es el mejor ejemplo de capitalización de dividendos. Setenta y un años de aumentos ininterrumpidos significan que esta acción no recortó su dividendo durante la vida de muchos inversores actuales. Esa consistencia la convierte en una herramienta didáctica ideal para quienes dan sus primeros pasos en la inversión y quieren confiar en el proceso de conservar acciones pese a la volatilidad.

El ratio Deuda Neta/EBITDA de apenas 1,2x es el segundo más bajo de esta lista, lo que implica que el dividendo enfrenta un riesgo financiero mínimo incluso ante una recesión económica severa. El crecimiento del EPS, de 3,21%, es moderado, pero ese es el precio de la estabilidad. PG apunta a preservar patrimonio, más que a generarlo, y toda cartera necesita una base de ese tipo.

5. Chevron Corporation (CVX)

Descripción general del negocio de CVX

• Sector: energía, petróleo integrado
• Capitalización bursátil: US$ 373.750 millones
• Dividendo previsto: US$ 7,12 | Rentabilidad: 3,70%
• PER (año fiscal 1): 17,1x | Crecimiento de las ganancias por acción: -7,24% (año fiscal 1)
• Ratio de reparto de dividendos: 63,18% | Deuda neta/EBITDA: 0,3x
• Años consecutivos con subas de dividendos: 39
• Tasa de crecimiento anual compuesta de dividendos a 5 años: 6,04%

Chevron es una de las mayores compañías de energía integrada del mundo, con operaciones en exploración y producción de hidrocarburos, refinación, industria química y venta minorista de combustibles. Su escala y diversificación le permiten generar un flujo de caja relevante durante todo el ciclo de los commodities, no solo en los momentos de precios altos del petróleo. Sus 39 años consecutivos con aumentos de dividendos incluyen el desplome del crudo entre 2014 y 2016, un período en el que la mayoría de las compañías energéticas recortaron con fuerza sus pagos a los accionistas.

¿Por qué las acciones de CVX son una excelente opción para principiantes?

La principal diferencia de Chevron para los inversores que buscan ingresos está en la solidez de su balance. Un ratio de deuda neta/EBITDA de apenas 0,3x, casi sin apalancamiento, significa que la compañía podría sostener su dividendo ante casi cualquier caída posible en los precios de los commodities sin enfrentar problemas financieros.

Esa fortaleza financiera fue la razón principal por la que Chevron mantuvo su dividendo durante la caída del precio del petróleo en 2020, cuando el crudo llegó a cotizar brevemente en terreno negativo. El crecimiento de las ganancias por acción del primer año fiscal, de -7,24%, refleja la normalización del precio del petróleo tras los niveles elevados de 2025 y merece seguimiento. Aun así, el ratio de reparto de dividendos de 63,18% se mantiene dentro de un rango sostenible.

Un crecimiento anual compuesto de dividendos de 6,04% en 5 años y una rentabilidad total anual de 37,87% convierten a Chevron en la empresa con mejor desempeño reciente del grupo. Para quien recién empieza, da exposición al sector energético con una seguridad de dividendos excepcional.

La inversión en dividendos premia la paciencia, y las cinco acciones de esta lista lo prueban desde hace décadas. En conjunto, dan diversificación sectorial en restaurantes, transporte y distribución de energía, tabaco, productos para el hogar y petróleo integrado, con historiales de dividendos que van de 18 a 71 años. Las rentabilidades se ubican entre 2,56% y 5,67%, un rango atractivo tanto para inversores conservadores como para quienes buscan ingresos. Cada una tiene margen real para sostener el crecimiento de sus dividendos.

Para los principiantes que quieren construir una base de ingresos de largo plazo, las mejores acciones con dividendos deben cubrir todos los aspectos básicos.

*Este artículo fue publicado originalmente por Forbes.com.