El Gobierno nacional avanzó con uno de los reclamos históricos del ecosistema fintech y cripto argentino. A través del Decreto 475/2026, publicado este jueves en el Boletín Oficial, amplió las exenciones del Impuesto sobre los Créditos y Débitos en Cuentas Bancarias, conocido como impuesto al cheque, para empresas de pagos electrónicos, cobranzas y, por primera vez, para los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (PSAV) registrados ante la Comisión Nacional de Valores (CNV).

La medida busca equiparar el tratamiento tributario entre actores tradicionales del sistema financiero y nuevas compañías digitales que hasta ahora enfrentaban costos adicionales por operar a través de cuentas bancarias.

La decisión también cumple con una promesa que el Gobierno había realizado meses atrás. Durante el Argentina Fintech Forum de noviembre de 2025, el presidente de la Cámara de Diputados, Martín Menem, había anticipado que el Ejecutivo trabajaba en una solución para aliviar la carga del impuesto al cheque sobre el sector fintech. "Se está trabajando para encontrar una solución al impuesto al débito y crédito y espero que antes de fin de año tengan alguna buena noticia al respecto", había señalado entonces.

Qué cambia con el decreto

El nuevo marco incorpora dentro de las exenciones a las cuentas utilizadas exclusivamente para actividades vinculadas con activos virtuales, siempre que los operadores se encuentren inscriptos en el Registro de Proveedores de Servicios de Activos Virtuales de la CNV. Además, amplía beneficios para empresas dedicadas al servicio electrónico de pagos y cobranzas, compañías que operan sistemas de tarjetas de crédito y débito y transportadoras de caudales.

Según el Gobierno, el objetivo es actualizar una normativa que había quedado desfasada frente a los avances tecnológicos y corregir diferencias de tratamiento entre empresas que realizan actividades similares.

El costo que enfrentaban las empresas

Para los especialistas tributarios, el principal impacto de la medida es la eliminación de una asimetría que afectaba especialmente a exchanges y plataformas cripto. "El Decreto 475/2026 corrige una discriminación que no tenía justificación técnica: hasta hoy, una exchange de criptomonedas pagaba el impuesto al cheque por cada movimiento de fondos que pasaba por sus cuentas, mientras que un banco o una ALyC operaban con exención sobre esas mismas cuentas desde hace años", explicó Juan Pablo Fridenberg, abogado tributarista y socio del estudio Mora Garfunkel Fridenberg Verly & Asociados.

Según el especialista, esa diferencia generaba un costo acumulativo del 1,2% por operación, 0,6% por el débito y 0,6% por el crédito, en una industria donde los volúmenes son elevados y los márgenes suelen ser reducidos. "Ahora, los PSAV inscriptos ante la CNV quedan equiparados", afirmó Fridenberg.

El especialista también destacó además que la derogación de uno de los párrafos del artículo 10 de la reglamentación elimina una herramienta que el fisco utilizaba para cuestionar beneficios tributarios existentes, reduciendo la litigiosidad y otorgando mayor previsibilidad al sector.

Un reclamo histórico de la industria

Las compañías del ecosistema consideran que la medida representa un reconocimiento formal al rol que ya ocupan dentro del sistema financiero. "El Decreto 475/2026 corrige una asimetría impositiva que generaba costos adicionales para los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales y limitaba el desarrollo de nuevas soluciones financieras", sostuvo Maximiliano Raimondi, CFO de Lemon.

Para el ejecutivo, la decisión coloca a las empresas de activos virtuales en igualdad de condiciones frente a los actores tradicionales. "Al equiparar el tratamiento del Impuesto sobre los Débitos y Créditos con el del sistema financiero tradicional, se avanza hacia un marco más competitivo, eficiente y favorable para la innovación", señaló.

Raimondi destacó además que la medida es resultado de un trabajo conjunto entre la industria, la Cámara Argentina Fintech y los organismos reguladores. "Los activos virtuales ya no son solo una alternativa de resguardo de valor. Cada vez más se consolidan como infraestructura financiera que permite ofrecer mejores productos, reducir fricciones y acelerar la digitalización financiera en Argentina", agregó.

El impacto en las plataformas cripto

Desde Bitso también celebraron el cambio regulatorio y lo interpretaron como una corrección de una desventaja competitiva que afectaba al sector desde hace más de un año. "Celebramos esta medida, ya que elimina las asimetrías impositivas que afectaban la competitividad del sector de los activos virtuales frente a empresas fintech y de la industria financiera tradicional", afirmó Julián Colombo, director de Bitso para Sudamérica.

Para el ejecutivo, la actualización normativa aporta "equidad, transparencia y seguridad jurídica" tanto para las plataformas como para los usuarios. "Después de 534 días que golpearon muy duro al sector creo que esta es una gran noticia. Nos vuelve a poner en igualdad de condiciones con otros jugadores del sector y va a repercutir en más y mejores productos para los usuarios", agregó.

Beneficios para la economía digital

El alcance de la medida también impacta sobre empresas que facilitan cobros internacionales y movimientos de fondos transfronterizos. "Para una empresa como Takenos, que mueve fondos de miles de argentinos todos los días, el impuesto a los créditos y débitos nos ponía en desventaja frente a otros actores del sistema financiero", señaló Joaquín Herrera, cofundador y director de Operaciones de Takenos.

Según el ejecutivo, la exención permitirá mejorar la competitividad del sector y trasladar parte de esa eficiencia a los usuarios. "Con esta exención podemos competir en condiciones más parejas y trasladar esa eficiencia directamente a nuestros usuarios", afirmó.

Herrera destacó además que este tipo de medidas favorecen a quienes cobran ingresos desde el exterior y utilizan herramientas digitales para administrar su dinero. "En Takenos creemos que cualquier argentino debería poder cobrar desde el exterior, usar su plata localmente con libertad y viajar sin que cruzar una frontera complique su economía, y medidas como esta nos acercan a ese objetivo", concluyó.

Lo que todavía falta

Aunque la industria celebró el decreto, los especialistas coinciden en que todavía existen desafíos pendientes para lograr una mayor competitividad tributaria. Fridenberg menciona entre ellos la carga de Ingresos Brutos provinciales y el tratamiento impositivo de determinadas operaciones con activos virtuales.

Por eso, si bien el sector considera que el Decreto 475/2026 representa un avance significativo, también lo interpreta como parte de un proceso más amplio de modernización regulatoria.

En ese contexto, la decisión del Gobierno marca un paso relevante: por primera vez, los proveedores de activos virtuales registrados ante la CNV quedan formalmente equiparados con otros actores del sistema financiero en uno de los tributos más cuestionados por la industria fintech argentina.