Las medidas que estuvo tomando el Gobierno de Javier Milei desde su llegada al poder para impulsar una economía más "dolarizada" están dando sus frutos. Ahora, hay cada vez más bancos animándose a ofrecer alternativas de ahorro e inversión en moneda dura, que además apuntan a captar los "dólares del colchón" de los argentinos tras el anuncio del "Plan de Reparación Histórica de los Ahorros de los Argentinos".

En primer lugar, Banco Supervielle reveló el lanzamiento de una cuenta remunerada en dólares, que pagará intereses por el dinero que esté líquido en las cuentas de los clientes. En este caso, la tasa nominal anual (TNA) será del 2% para personas humanas, un poco menos que la inflación de Estados Unidos, y del 1,5% para pequeñas y medianas empresas.

Cabe señalar que Grupo Supervielle también es dueño de IOL invertironline, uno de los brókers más importantes del país que ofrece una cuenta remunerada en dólares con una TNA del 2%, ya que este vehículo financiero está disponible en el sector fintech desde hace ya bastante tiempo.

Por su parte, Banco Galicia dio a conocer la semana pasada que también brindará una cuenta remunerada en dólares, con un interés del 2% hasta un tope de US$ 10.000 por persona.

"Muchas personas ahorran en dólares como forma de resguardar valor. Al remunerar la caja, fomentamos que esos ahorros generen un rendimiento de manera simple, segura y con disponibilidad inmediata", comentó Fernando Raverta, jefe de Banca Minorista en Galicia.

Y este lunes, Banco Macro expuso que habrá depósitos a plazo fijo en dólares con tasas de interés variables que podrían llegar hasta el 5,15% anual, casi el doble de la inflación estadounidense y lo mismo que muchas obligaciones negociables de altísima calidad crediticia. En este caso, los plazos de colocación podrán ser de 30, 60 o 90 días y habrá opción de precancelar.

Un mercado limitado

De acuerdo al consultor financiero Fernando Villar, la estrategia de los bancos surge por dos razones: porque las instituciones no quieren quedarse atrás con respecto a la competencia fintech, es decir, billeteras virtuales; y porque necesitan dólares para prestar dado que los créditos en la divisa estadounidense empezaron a reactivarse.

El problema es que, para los ahorristas que no están tan alejados de las finanzas, las propuestas de los bancos son algo precarias.

"El 2% anual en dólares es un monto que, si bien es útil para el inversor retail, un inversor que conozca un poquito más de finanzas ya sabe que, por ejemplo, un fondo de inversión money market en dólares está rindiendo un 2,5% anual", mencionó el ejecutivo.

"También tenés la particularidad de que algunos bancos ponen un límite máximo a remunerar o te exigen una cantidad mínima de dólares para remunerarte. Entonces, con esos limitantes, naturalmente apuntan a tener los pequeños saldos en dólares remunerados de alguna manera para que la gente no los saque del banco", añadió.

En esta línea, Mariano Monferini, analista y asesor financiero independiente, relató que la decisión de los bancos de ofrecer cuentas remuneradas en dólares "marca un cambio interesante en el mercado local", pero coincidió en que, aunque representa una mejora frente al tradicional "dólar colchón", existen alternativas más atractivas para pequeños ahorristas e inversores conservadores.

"Por ejemplo, fondos como el Schroder Retorno Total Cuatro, un money market en dólares, están rindiendo en torno al 4% anual, con buena liquidez y bajo riesgo", detalló.

En tanto, en cuanto al plazo fijo en dólares de Macro, indicó que la tasa resulta competitiva, pero quienes prioricen mayor liquidez podrían evaluar opciones como el Gainvest Renta Fija Dólares, que ofrece una tasa interna de retorno (TIR) cercana al 6,5%, con rescate a 24 horas y una valuación diaria basada en lo devengado, "lo que reduce notablemente la volatilidad típica de los fondos comunes de inversión en dólares".