Estamos viendo señales todos los días de que este mercado enfurecido está sobrevendido, y contrariamente a lo que somos, vamos a trabajar este sentimiento para obtener dividendos que rinden más del 7%. ¿Cómo? Mediante fondos cerrados (CEF).
La pregunta es la siguiente: ¿cómo podemos sacar provecho de los temores exagerados de los inversores? Las ventas de pánico por la Fed, la inflación y Omicron han ofrecido muchas gangas , incluso entre las acciones más analizadas.
La mayoría de la gente simplemente compraría un fondo indexado como SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), o seleccionaría las empresas de gran capitalización de EE.UU. como la propia Apple. Pero, por supuesto, tendría que conformarse con el mísero dividendo del 1,3 % que pagan las acciones típicas del S&P 500 (o el aún más triste 0,5 % de Apple).
¡No sé ustedes, pero yo quiero más de mi retorno en efectivo! Es por eso que le insto a que opte por un CEF. Los dos que discutiremos a continuación son excelentes opciones. Uno está maduro para comprar ahora; el otro debe estar en su lista durante algunas semanas o meses en el futuro.
CEF No. 1: Un dividendo creciente del 6,9% de Apple
Si desea obtener exposición a Apple a través de un CEF, el Fondo de ingresos de capital mejorado (EOI) de Eaton Vance es una buena opción. Rinde un 6,9% hoy y Apple es su segunda participación más grande. EOI también paga un dividendo mensual, en lugar de trimestral, y recientemente aumentó su pago en un 22%, a US$ 0,1095 por acción cada mes desde US$ 0,0898.
¿El único inconveniente? Otros inversionistas de CEF se han dado cuenta de que EOI es una excelente manera de mantener sólidas empresas de primer nivel en este momento, y han ofertado su prima al valor del activo neto (NAV, o el valor de las acciones en su cartera) hasta 3,3 % mientras escribo esto. ¡Esa es otra forma de decir que los inversionistas están pagando más de US$ 1,03 por cada dólar de activos!
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Esa es una valoración alta para un fondo que generalmente cotiza en territorio de descuento, y podría limitar el potencial alcista del fondo desde aquí, por lo que puede ser mejor poner este en su lista de vigilancia y comprar en la próxima caída.
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Pero no te preocupes. No voy a dejarlo colgado acá, porque nuestra segunda opción se negocia con un descuento, y uno grande.
CEF Pick No. 2: Obtenga Apple con un 15% de descuento (¡Y con un 8,5% de dividendo!)
El Adams Diversified Equity Fund (ADX) centrado en la inversión de valor cotiza con un asombroso descuento del 14 % con respecto al NAV, a pesar de haber superado al S&P 500 en los últimos cinco años.
¿Por qué ADX es tan barato? En parte debido a la política de dividendos del fondo: paga la mayor parte de su dividendo como un pago especial de fin de año. Los inversores se burlan de eso, prefiriendo un dividendo trimestral o mensual regular. Pero no deberían, porque ADX tiene un historial de rendimientos masivos de los últimos 12 meses, ¡incluido un pago anualizado descomunal del 15,7% en 2021! (El fondo calcula su pago anual tomando su dividendo total del año y dividiéndolo por el precio de mercado promedio de fin de mes del fondo para los 12 meses que terminaron el 31 de octubre).
Durante los próximos 12 meses, pronostico que entregará un pago aún considerable del 8,5%.
El fondo se centra en acciones estadounidenses de gran capitalización, con Apple como su segundo mayor holding, con un 5,28 % de la cartera. En otras palabras, comprar Apple a través de ADX es como obtener las acciones por un 14% menos de lo que cotizan hoy, que sería donde cotizaban mucho antes de que las acciones subieran en su informe de ganancias.
*Con información de Forbes US.
