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Alerta para cripto novatos: Así es el espacio que puede usar el Esquema Ponzi para cometer fraudes

Rufas Kamau

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Un gran número de esquemas Ponzi recientes han utilizado la infraestructura financiera descentralizada (DeFi) para estafar a sus clientes. Este artículo explora el ecosistema DeFi y cómo los estafadores son capaces de explotarlo para robar a los recién llegados al mundo de las cripto.

17 Mayo de 2022 16.11

DeFi es un término amplio para la infraestructura financiera y los servicios financieros proporcionados en blockchains públicos a través de la tecnología de contratos inteligentes. Ethereum, Binance Chain, Cardano y Solana se encuentran entre las blockchains de contratos inteligentes más populares, permitiendo a los desarrolladores crear dApps (aplicaciones descentralizadas) en su red. Estas dApps pueden ser utilizadas para una variedad de propósitos, pero la mayoría de ellas son de naturaleza financiera, dando lugar al término "DeFi". 

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Cardano

El desarrollo de DeFi ha progresado hasta el punto de que existen plantillas de creación de tokens, lo que permite a cualquiera crear un token en cuestión de minutos sin ningún conocimiento o experiencia en programación. Esto abre la puerta a una caja de Pandora en la que los creadores de tokens pueden crear grandes aplicaciones descentralizadas, mientras que las personas malintencionadas pueden utilizar la tecnología para crear dApps maliciosas, como los esquemas Ponzi. 

Esquemas Ponzi

 

Los esquemas Ponzi son ilegales en la práctica. Algunas blockchains, sin embargo, están descentralizadas y no hay una única jurisdicción encargada de hacer cumplir las leyes locales. Algunas cadenas de bloques centralizadas tienen su sede en zonas con poca o ninguna supervisión de sus operaciones. Esto abre la puerta a que los estafadores monten esquemas Ponzi en estas cadenas. 

La mayoría de las cadenas de bloques que permiten el desarrollo y el despliegue de dApps no requieren un proceso de conocimiento del cliente (KYC). Esto significa que la gente puede crear dApps de forma anónima. 

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Entonces, ¿qué son exactamente los esquemas Ponzi y cómo funcionan en el espacio DeFi?  

 

Un esquema Ponzi, llamado así por el estafador italiano Carlo Ponzi, es un fraude de inversión que paga a los inversores existentes con los fondos recaudados de los nuevos inversores. No invierte necesariamente los fondos de los inversores, sino que promete a los inversores existentes unos rendimientos elevados en un corto periodo de tiempo, que suelen ser superiores a todos los demás rendimientos habituales. 

Los esquemas Ponzi dependen de que el número de nuevos inversores aumente indefinidamente. Si un esquema Ponzi no consigue atraer a nuevos inversores, se derrumbará rápidamente. Además, si un gran número de inversores se apresura a retirar sus fondos, los creadores del esquema Ponzi se dan cuenta de que están perdiendo dinero y cierran el negocio porque no pueden hacer frente a las deudas. En otros casos, las autoridades pueden hacer una redada en una oficina del esquema Ponzi y, al descubrir que se trata de una empresa ilegal, se derrumba inmediatamente. 

El caso de Eddy Alexandre

 

Por ejemplo, el esquema Ponzi más reciente es el de Eddy Alexandre, director general de EminiFX, que prometía a los inversores una rentabilidad semanal del 5% de la inversión. El FBI lo detuvo la semana pasada por haber estafado a sus clientes más de US$ 59 millones. Afirmaba tener un sistema de "cuenta asistida por Robo-Advisor" que invertiría el dinero en cripto y Forex. Tenga cuidado con estas estafas y practique la debida diligencia antes de invertir en un producto de este tipo. 

Los esquemas Ponzi en el espacio DeFi pueden adoptar un enfoque diferente para estafar a los clientes. Esto puede ir desde la promesa del próximo ZRX moonshot 100x (un token vendido a un precio bajo a cambio de una moneda/token legítimo con la promesa de que el valor del nuevo token aumentará 100 veces) hasta la promesa de altas recompensas de apuestas para los nuevos titulares de tokens. En otros casos, los estafadores de DeFi Ponzi venderán tokens a compradores desprevenidos mientras prometen altas recompensas de apuestas. 

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Las recompensas de las apuestas y la agricultura de rendimiento son las dos características más atractivas de los ecosistemas DeFi. Los usuarios de DeFi depositarán y bloquearán sus tokens en la plataforma para ganar un enorme porcentaje de rendimiento anual porque los ecosistemas DeFi se basan en los tokens apostados para el consenso. Esto significa que si usted apuesta sus tokens en una plataforma DeFi que paga, digamos, un 1000 por ciento (sí, pueden llegar a ese nivel) anualmente, tendrá 10 veces más tokens en un año. 

Sin embargo, como la mayoría de los participantes también están apostando, las recompensas por apostar equivalen a una inflación de tokens, lo que hace que el precio baje. 

Esto significa que para que puedas vender tus tokens apostados para obtener un beneficio después de un año, el ecosistema debe experimentar un aumento significativo de nuevos inversores para compensar el aumento de la oferta. Como depende de los nuevos inversores para mantener su valor, es similar a otros esquemas Ponzi. 

Por supuesto, no todo el mundo estará de acuerdo conmigo, pero las similitudes son sorprendentes. Si un protocolo DeFi con altas recompensas de apuestas no atrae a nuevos inversores y es incapaz de quemar el exceso de oferta, su precio suele desmoronarse. 

DeFi.
 

Los estafadores que venden tokens de Bitcoin, Ethereum, Binance Coin o cualquier otro token aparentemente valioso son los que más beneficios obtienen. En pocas palabras, los estafadores venden a sus clientes un activo que pueden inflar a cambio de un activo que no pueden, prometen altos rendimientos y luego inundan el mercado con más tokens a cambio de más tokens que no pueden inflar después de que el protocolo DeFi entre en funcionamiento. 

La agricultura de rendimiento, por otro lado, depende de que la comunidad proporcione liquidez para que los participantes compren tokens recién acuñados en un intercambio descentralizado. Un agricultor de rendimientos comprará técnicamente una cantidad igual de dólares de dos activos. La mitad se destina al token recién acuñado, y la otra mitad a un token/moneda de contrapartida como Ethereum o USDT. 

A continuación, la nueva liquidez se añade a un pool en una plataforma de creación de mercado automatizada (AMM) (a menudo descrita como un intercambio descentralizado). Los nuevos participantes en este pool pueden convertir automáticamente sus tokens, como Ethereum o USDT, por el token recién acuñado. Las comisiones cobradas por las transacciones en este pool se distribuyen automáticamente a los proveedores de liquidez (yield farmers). 

Solana es una de las principales competidoras de Ethereum
 

Para obtener constantemente altos rendimientos de las granjas de rendimiento, los defraudadores pueden cobrar altas tasas de transacción, y el crecimiento futuro depende en gran medida de un aumento masivo de nuevos usuarios. La mayoría de las recompensas de las granjas de rendimiento se denominarán en el token recién acuñado. A medida que el esquema Ponzi de DeFi se expande, los estafadores atacan con frecuencia esta liquidez automatizada intercambiando tokens recién acuñados por la moneda/token de la contraparte, haciendo que el precio baje a cero o casi. Los cultivadores y estafadores de la mayoría de los esquemas DeFi Ponzi suelen quedarse con miles de millones de tokens sin valor. 

Hay un buen número de protocolos DeFi que proporcionan valor y utilidad a sus inversores. Otros previenen el fraude pasando por certificaciones de auditoría mientras que otros planean quemas periódicas de tokens para reducir la inflación. 

Como nuevo operador de criptomonedas que busca invertir en DeFi, es fundamental asegurarse de que el token que está comprando no depende del crecimiento de nuevos usuarios, ya que esto tiene una fuerte correlación con los esquemas Ponzi. Además, si los altos rendimientos prometidos por un protocolo DeFi no son el resultado de la creación de valor y la utilidad, lo más probable es que sean el resultado de nuevos inversores, aumentando la correlación con los esquemas Ponzi. 

DeFi.
DeFi.

Casi todas las estafas DeFi atribuyen el robo de los fondos de los clientes a "estafadores desconocidos". Por ejemplo, los hermanos fundadores del esquema Ponzi sudafricano Africrypt DeFi supuestamente robaron 3.600 millones de dólares en lo que se considera el mayor atraco DeFi de la historia. Antes de defraudar a más de un cuarto de millón de clientes y alegar que habían sido hackeados, los dos hermanos afirmaron tener un sistema de comercio impulsado por la IA que obtenía rendimientos superiores a los del mercado. 

Si parece un pato, nada como un pato y grazna como un pato, probablemente sea un pato. 

Nota publicada en Forbes US.

Traducción: Nicolás Della Vecchia.

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