Santa Fe accedió a US$ 800 millones en una colocación de deuda que obtuvo una aceptación inmediata entre inversores internacionales y locales. El Gobierno provincial formalizó la emisión del bono SF34, con vencimiento en nueve años y una tasa nominal del 8,10 %, tras una misión encabezada por el ministro de Economía, Pablo Olivares, en el corazón financiero de Estados Unidos.
La operación se cerró este jueves en Nueva York y fue considerada por el propio Olivares como "un día histórico para Santa Fe". La colocación generó una demanda que superó ampliamente el monto ofertado: llegaron propuestas por US$ 1.800 millones de parte de 111 grandes fondos institucionales y 1.200 inversores minoristas. Además, hubo un componente local relevante: US$ 350 millones provinieron de más de 800 bancos, fondos e inversores individuales radicados en Argentina.
Según detalló Olivares, este interés demostró que "los inversores extranjeros valoraron la solidez fiscal del Estado santafesino, su bajo nivel de endeudamiento, la gestión ordenada y transparente de las cuentas públicas y, sobre todo, un dato clave: Santa Fe nunca reestructuró su deuda". Este último punto fue uno de los factores decisivos para obtener condiciones de financiamiento competitivas.
El Gobierno provincial insistió en que esta decisión responde a una estrategia de inversión que respeta el equilibrio fiscal y prioriza un nivel de endeudamiento sustentable. "La operación confirma la fortaleza fiscal y la solvencia institucional del Gobierno provincial para salir a los mercados internacionales en condiciones favorables", señaló Olivares.
Energía, rutas, seguridad y desarrollo social
El gobernador Maximiliano Pullaro subrayó que los recursos se orientarán a obras estratégicas que fortalecen la competitividad y amplían la capacidad productiva de la Provincia. "Este financiamiento se aplicará a proyectos energéticos, rutas, infraestructura de seguridad y obras sociales que impactan de manera directa en el desarrollo de Santa Fe", señaló.
Una parte importante se dedicará a la expansión de la matriz energética mediante nuevos gasoductos, con el objetivo de reducir los costos logísticos de la industria. También se ejecutarán obras viales clave para mejorar la conectividad y facilitar la circulación de bienes y personas.
En paralelo, una porción de los recursos se utilizará para reforzar el sistema de seguridad: se construirán nuevas estaciones policiales, se incorporarán móviles y equipamiento, y se modernizarán sectores del sistema penitenciario.
El Gobierno incluyó, además, proyectos de infraestructura social para acompañar el crecimiento urbano en distintos puntos del territorio. Con este respaldo financiero, busca darle mayor previsibilidad al plan plurianual de obra pública.
Detalles del financiamiento
La emisión del SF34 se cristalizó tras una serie de viajes y reuniones técnicas e institucionales en las que Santa Fe presentó sus credenciales ante potenciales inversores. La delegación provincial expuso datos sobre la salud financiera, la capacidad de repago y la trayectoria de cumplimiento de la provincia en materia de deuda. El resultado dejó a Santa Fe ubicada entre los pocos distritos subnacionales con capacidad de acceder a los mercados globales sin comprometer su sostenibilidad fiscal.
En el ámbito nacional, se convirtió en la segunda jurisdicción del país, junto con la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, que mantiene intacto su historial de cumplimiento. Ese antecedente fue uno de los ejes que más destacaron los analistas financieros durante la colocación. "Es una señal de confianza en el presente y en el futuro de la Provincia", aseguró Olivares.
La estrategia provincial apuntó a salir al mercado en un momento en el que las condiciones internacionales resultaban más favorables para un emisor solvente. Según fuentes oficiales, la colocación se concretó tras meses de trabajo conjunto entre equipos del Ministerio de Economía, asesores financieros y entidades bancarias de primer nivel.
Con esta operación, el Gobierno pretende consolidar un sendero de financiamiento que le permita acelerar obras sin comprometer su equilibrio financiero.