Tiger Global Management, Third Point y Altimeter Capital Management se encuentran entre los fondos de cobertura que recientemente participaron en rondas de financiación para el criptointercambio de alto vuelo de Sam Bankman-Fried, que ahora enfrenta amenazas existenciales a medida que descienden los reguladores y el rescate propuesto por un rival parece estar lejos de ser seguro. .
Alan Howard de Brevan Howard Asset Management, la oficina familiar de Paul Tudor Jones y el fundador de Millennium Management, Izzy Englander, también contribuyeron como inversores ángeles, junto con celebridades como Gisele Bundchen y Tom Brady.
FTX estaba valorado en US$ 32,5 mil millones a principios de este año, pero con la compañía enfrentando repentinamente una crisis de liquidez, el fundador de Binance, Changpeng "CZ" Zhao, declaró el martes en Twitter que su empresa estaba explorando una adquisición de su competidor en respuesta a un pedido de FTX.
Los reguladores de EE. UU. ahora están investigando si FTX manejó adecuadamente los fondos de los clientes y la relación de la empresa con otras entidades que Bankman-Fried controla, y las preocupaciones planteadas por los ejecutivos de Binance durante su proceso de diligencia debida podrían arruinar el acuerdo.
El imperio de Bankman-Fried incluye la firma comercial propietaria Alameda Research, que fundó antes de lanzar FTX en 2019, y la relación entre las dos entidades ahora está recibiendo una atención renovada.
FTX también atrajo capital del Ontario Teachers' Pension Plan, Sequoia Capital, Lightspeed Venture Partners, Iconiq Capital, Insight Partners, Thoma Bravo y Masayoshi Son's SoftBank Group Corp.
Estos inversores, entre otros, están destinados a perder todo o la mayor parte de su efectivo invertido.
Los representantes de todas las empresas e individuos se negaron a comentar o no respondieron a los mensajes en busca de comentarios.
Tiger Global y Ontario Teachers' invirtieron por primera vez en FTX en diciembre de 2019 en una ronda de financiación que valoró a la empresa en 8.000 millones de dólares, según datos de PitchBook. Ambos recargaron sus apuestas en octubre de 2021, lo que le dio a FTX una valoración de US$ 25 mil millones, y lo hicieron nuevamente en enero, según muestran los datos. Algunas de las otras empresas e individuos respaldaron a FTX en julio de 2021, pagando en efectivo para participar en una ronda de financiación de mil millones de dólares que valoró el criptointercambio en 18 mil millones de dólares.
El cambio abrupto de la fortuna para FTX ilustra cuán rápido pueden desmoronarse los imperios en el mundo volátil de las criptomonedas, donde un cambio en el sentimiento del mercado o la confianza de la empresa puede provocar una corrida de activos. Bankman-Fried, de 30 años, había amasado una fortuna estimada en 20.000 millones de dólares y se encontraba entre las personalidades más destacadas de la industria.
El drama también subraya los riesgos de respaldar nuevas empresas que alcanzaron valoraciones elevadas en un mercado sobrecalentado, empresas que ahora están luchando en medio de una inflación creciente y una mayor volatilidad.
"La buena diligencia es esencial incluso en mercados locos y alcistas: si los inversores no fueron diligentes, deben rendir cuentas", dijo Ryan Gilbert, fundador de Launchpad Capital, una empresa de riesgo centrada en la tecnología financiera que no incluye a FTX entre sus inversiones. “Los socios limitados quieren saber de los fondos de riesgo sobre el estado de sus carteras dado el colapso de este nombre muy respetado”.
- Hema Parmar y Gillian Tan para Bloomberg
