Mientras Donald Trump declara ganancias extraordinarias de sus empresas cripto -es accionista de World Liberty Financial-, el Bitcoin volvió a superar los U$S 110.000, se estacionó cerca de los U$S 105.000, la capitalización total del mercado cripto ya superó los U$S 3,4 billones y el ecosistema de activos digitales vive una etapa de renovado entusiasmo y gran expectativa. 

A diferencia de ciclos anteriores, esta recuperación encuentra al sector con mayor madurez regulatoria, productos financieros más sofisticados y una adopción institucional sostenida. En ese contexto, varios referentes de exchanges globales salieron a comentar en redes y en medios especializados sobre la situación que vive el mercado y la oportunidad de inversión que representa para aquellos que estuvieron esperando mayor seguridad por parte de las autoridades y el sistema.

Bitcoin y Ethereum: pilares de una nueva etapa alcista

"Estamos en un momento muy saludable del mercado. Bitcoin consolidó su narrativa como reserva de valor tras la aprobación de los ETFs al contado en Estados Unidos, y eso se traduce en una demanda institucional sin precedentes", señala Matias Dajcz, Research Lead de Ripio. Para el analista, el comportamiento de Bitcoin post-halving fue más moderado que en ciclos anteriores, pero eso no es necesariamente una mala señal: "El crecimiento es más sostenible y menos especulativo."

Desde CoinEx, la LATAM Head Lesme Hernández coincide en que Bitcoin sigue siendo el activo de referencia, pero destaca la robustez de Ethereum: "La red Ethereum está mostrando mejoras clave en eficiencia y escalabilidad, lo que refuerza su posicionamiento como infraestructura para el ecosistema cripto."

El analista Dean Chen de Bitunix enfatiza que esta fase alcista está impulsada no solo por expectativas, sino por hechos concretos: "La entrada de capital institucional, el crecimiento de stablecoins y la integración de soluciones blockchain en finanzas tradicionales son fundamentos reales que explican el optimismo actual."

Tokenización, DeFi y nuevos horizontes para los inversores

Jesús Carreño, Latam Operations Specialist de MEXC para Latinoamérica, remarca que más allá de los criptoactivos más conocidos, hay movimientos clave en el sector que pueden ofrecer oportunidades a quienes buscan diversificar su portafolio: "Estamos viendo un auge de la tokenización de activos del mundo real: bienes raíces, bonos, commodities. Esto permite acceder a mercados antes limitados y con mayor liquidez."

El ecosistema DeFi (finanzas descentralizadas) también está evolucionando. Lesme Hernández destaca que "DeFi 2.0 está consolidando modelos de negocio más robustos, con menor dependencia de subsidios inflacionarios y mayor enfoque en seguridad y gobernanza."

Por su parte, Chen menciona que la interoperabilidad entre redes, impulsada por protocolos como Polkadot y Cosmos, está facilitando nuevas sinergias: "Eso abre la puerta a un universo de aplicaciones más complejas y colaborativas, desde juegos hasta finanzas."

Factores macroeconómicos: un contexto que favorece el interés por cripto

El entorno macroeconómico global también juega a favor del sector. La expectativa de una baja progresiva de tasas por parte de la Reserva Federal, la volatilidad en mercados tradicionales, los aranceles, la guerra en Ucrania y Medio Oriente y la búsqueda de refugios alternativos están impulsando la demanda de activos digitales.

El precio de Bitcoin ha demostrado su resistencia tras los ataques aéreos israelíes contra Irán, cayendo aproximadamente un 3 % en respuesta a la noticia. El fundador de Coin Bureau, Nic Puckrin, dijo que "a largo plazo, lo que más importa para Bitcoin no es la geopolítica, sino el índice del dólar estadounidense (DXY) que acaba de romper por debajo de 100, su nivel más bajo en más de tres años. Está claro que el dólar estadounidense solo va en una dirección, y Bitcoin suele ir en la opuesta".

"El mercado cripto ya no está aislado del resto de la economía. Hoy se comporta como una clase de activo más dentro del universo financiero. Eso implica nuevos riesgos, pero también nuevas oportunidades", dice Dajcz.

Chen agrega que el crecimiento del mercado de derivados, incluyendo futuros y opciones sobre Bitcoin y Ether, permite estrategias más sofisticadas para inversores institucionales: "El ecosistema ofrece ahora herramientas para cobertura, arbitraje y gestión de riesgo comparables a las de Wall Street."

¿Cómo deben posicionarse los nuevos inversores?

A pesar del buen momento, los especialistas advierten que no se trata de un mercado sin riesgos. "La volatilidad sigue siendo alta, y hay que educarse antes de entrar. No todo lo que brilla es oro, y la selección de proyectos sigue siendo clave", remarca Hernández.

Desde Ripio, Dajcz recomienda comenzar con un enfoque diversificado y con una visión de largo plazo: "Bitcoin y Ethereum siguen siendo las apuestas más sólidas para quien da sus primeros pasos. Luego, se puede explorar tokens de utilidad o vinculados a protocolos con casos de uso reales."

Carreño suma una advertencia: "Evitar el FOMO (miedo a quedarse afuera) es fundamental. Las decisiones deben tomarse con criterio, y con una estrategia que contemple tanto el riesgo como el horizonte temporal."

Mirando hacia adelante: ¿burbuja o consolidación?

El crecimiento de precios siempre abre el interrogante sobre la posibilidad de una burbuja. Para los analistas, este ciclo muestra diferencias importantes respecto a etapas anteriores.

"Hoy hay fundamentos más sólidos. No estamos en 2017 ni en 2021. El interés institucional, la regulación más clara y la mayor integración con finanzas tradicionales aportan estabilidad", dice Chen.

Hernández coincide: "El ecosistema está construyendo sobre bases reales. La adopción no es solo narrativa; se ve en los balances de empresas, en el uso de stablecoins en economías emergentes, y en el crecimiento de la infraestructura."

Para Dajcz, el mercado puede tener correcciones, pero la tendencia de fondo es alcista: "Como toda tecnología disruptiva, la criptoeconomía atraviesa ciclos. Pero cada vez más actores la ven como una parte estructural del futuro financiero."

Junio, un buen mes para volver a pensarlo

Más allá de las expectativas de los que están en el mercado cripto hace años, Junio de 2025 encuentra al mercado cripto en una fase de madurez relativa, con precios altos pero fundamentos más robustos que en el pasado. Bitcoin y Ethereum siguen siendo los pilares, pero hay oportunidades en segmentos como tokenización, finanzas descentralizadas e interoperabilidad, hoy hasta los bancos tradicionales ya operan con cripto. 

Si bien no se trata de un terreno libre de riesgos, los analistas coinciden en que el momento es propicio para quienes buscan una exposición estratégica al ecosistema. Como siempre en cripto, la información, la estrategia y la gestión del riesgo son las mejores herramientas para navegar el mercado.