Con el arranque del nuevo año, muchas personas reflexionan sobre su futuro económico y se dan cuenta de que, una vez que dejen de trabajar, sufrirán un fuerte golpe en sus finanzas personales, principalmente por la pérdida de grandes ingresos.

Para evitar esta situación y poder disfrutar de un retiro libre de estrés, resulta esencial comenzar a armar una cartera de inversión de largo plazo. Y hacerlo adecuadamente requiere entender una serie de cuestiones.

Una cartera dolarizada

Inicialmente, si se apuesta a largo plazo, entonces hay que adquirir activos financieros que permitan dolarizar el capital, ya que la descontrolada inflación de Argentina erosiona el poder adquisitivo del peso a niveles muy peligrosos.

“La mayoría de los costos asociados al dinero que se necesita para el retiro, como asegurarse una vivienda, un plan de salud, medicamentos y, quizás si todo sale bien, ayudar a hijos, amigos o familiares a construir patrimonio, se mide en dólares", explicó el asesor financiero Mariano Pantanetti.

“No me quedaría con ninguna clase de inversión en pesos. Utilizaría los pesos que una persona pueda llegar a tener como ingresos para ingresar en los activos en su punta en pesos, que tiene un tipo de cambio del día MEP que es más bajo que el blue, por ejemplo”, agregó el especialista Fernando Villar.

Diversificación

A su vez, un portafolio de inversión enfocado en el retiro tiene que estar correctamente diversificado entre acciones y bonos, para lograr un equilibrio entre potencial de crecimiento y estabilidad.

En este punto, primero se debe acumular capital, es decir, tratar de multiplicarlo si uno es joven, y luego mantenerlo y/o transformarlo en rentas periódicas. Y dentro de la etapa de acumulación, es importante entender dos conceptos: interés compuesto y renta variable.

Una opción que combina ambos es el Cedear del S&P 500, índice que nuclea el comportamiento de las 500 empresas más grandes y relevantes de Estados Unidos.

“El SPY va a brindar suficiente diversificación y no habrá que andar haciendo stock picking entre los diferentes activos durante todo este período de tiempo cuando se tiene un horizonte muy largo donde hay altísimas chances de que le vaya bien”, detalló Villar.

Y añadió: “Esto lo combinaría con renta fija. Si el inversor es conservador, renta fija corporativa argentina. Si es moderado, ya puede sumar algo de renta fija soberana”.

En tanto, Pantanetti comentó que, en la fase de acumulación, también se enfocaría en bonos de alto rendimiento (high yield) que paguen por encima de la inflación en dólares.

La parte operativa

Ahora bien, para comenzar a planear el retiro en términos financieros, una manera de hacerlo es de forma individual, sin recurrir a gestores profesionales.

“Si ya estás acostumbrado a operar a través de cuentas comitentes, podés destinar un monto mensual exclusivamente para este fin mediante Cedears poco volátiles u obligaciones negociables que puedas comprar a partir de 1 valor nominal”, sostuvo la asesora Martina Del Giudice.

“Mi sugerencia es que lo administres en una cuenta separada de tus inversiones de corto y mediano plazo. La clave está en que vayas reinvirtiendo tus rentas y dividendos”, indicó.

Por otra parte, se puede recurrir a vehículos financieros creados para este fin, siempre teniendo en cuenta que pueden ser algo más costosos.

“Para aquellos perfiles que les cuesta administrarse por sus propios medios o todavía están alcanzados por restricciones normativas, hay productos como los seguros de retiro, cuya practicidad radica en personalizarlos al comienzo del plan, quedando estructurados para los años venideros sin la necesidad de una gestión propia en materia de inversiones”, concluyó la experta.