La red de estaciones de servicio marca Shell pasará a manos del fondo suizo Mercuria Energy Group. La operación, confirmada tras una negociación extensa, involucra todo el negocio de downstream que hasta ahora estaba bajo control de Raízen, una sociedad conjunta integrada en partes iguales por la petrolera anglo-holandesa Shell y el conglomerado brasileño Cosan.
El monto total estimado de la transacción asciende a US$ 1.420 millones, según informó Raízen a la bolsa de Brasil. Esa cifra quedará sujeta a los ajustes habituales de este tipo de operaciones, entre ellos el capital de trabajo, la caja, el endeudamiento y los gastos propios de la transacción.
El paquete incluye 894 estaciones, una refinería y activos logísticos
El enorme paquete que cambia de dueño incluye 894 estaciones de servicio Shell, que representan cerca del 18% del negocio de venta de combustibles en el país. También comprende la refinería de Dock Sud, ubicada en la provincia de Buenos Aires, una planta de lubricantes en CABA, dos aeroplantas en Ezeiza y Aeroparque, y dos terminales de combustibles en Arroyo Seco y Santa Fe.
La venta es un punto de inflexión para Shell en la Argentina. La compañía ya dividió sus negocios locales hace varios años. Mientras mantuvo el upstream, vinculado con la producción de petróleo en Vaca Muerta, dejó la venta de combustibles y el resto del downstream bajo la órbita de Raízen. Ahora, ese bloque de activos quedará en manos de Mercuria, un grupo con base en Ginebra, Suiza, y presencia internacional.
“Mercuria cuenta con la solidez financiera, la capacidad operativa y la visión a largo plazo necesarias para respaldar y hacer crecer este negocio”, declaró Brian Falik, director global de inversiones de Mercuria. “Nos comprometemos a garantizar la continuidad para empleados, clientes, proveedores y socios, al tiempo que invertimos de forma responsable en el desarrollo futuro de la plataforma”.
En su comunicación oficial, la empresa compradora sostuvo que la adquisición refleja su compromiso de largo plazo con la inversión estratégica en los mercados energéticos globales y refuerza su presencia en Latinoamérica. También señaló que considera a la Argentina como un mercado energético importante, con fundamentos de largo plazo y oportunidades de desarrollo operativo e inversión.
La salida de Raízen y el rol de José Luis Manzano
Para Raízen, la venta responde a una decisión de reorganización de activos. La compañía indicó que la transacción acompaña su estrategia de optimizar el portafolio, simplificar su estructura operativa y asignar capital de manera disciplinada, con prioridad en mercados y geografías centrales para el grupo. Los fondos netos obtenidos se destinarán a la gestión de la estructura de capital de Raízen.
El cierre de la operación está previsto para el presente año fiscal. Antes, deberá cumplir con las condiciones previas habituales en estas transacciones, entre ellas, la obtención de aprobaciones regulatorias y judiciales.
Mercuria Energy en Argentina
Mercuria se define como uno de los principales grupos independientes de energía y trading de materias primas del mundo. Nació en Ginebra en 2004, opera en más de 50 países y genera ingresos superiores a US$ 140.000 millones. Su actividad abarca petróleo crudo, productos refinados, gas natural, gas natural licuado, energía eléctrica, energías renovables y metales.
La compañía ya tenía negocios en México, Panamá, Argentina y otros países de la región, donde produce, almacena y suministra hidrocarburos y otros productos, con activos logísticos en la Argentina, Panamá y el Caribe.
El nombre de Mercuria también aparece vinculado a otro actor conocido del sector energético local. El fondo suizo es socio mayoritario de Integra Capital, el grupo inversor que preside José Luis Manzano, en Phoenix Global Resources, petrolera con operaciones en Vaca Muerta. Manzano, además, es uno de los dueños de Edenor, junto con Daniel Vila y Mauricio Filiberti.